현대건설 DL이앤씨 비교(000720·375500) — 원전·SMR 프리미엄과 딥밸류
현대건설(000720) vs DL이앤씨(375500) 비교 — 같은 원전·SMR 테마지만 정반대 성격. 대형원전+SMR 풀라인업의 프리미엄(PER 24.5·PBR 1.4) vs 주택 GPM 20%·순현금 1.2조의 딥밸류(PER 6.2·PBR 0.5). 목표가·상승여력까지 한눈에 비교.
한국 기업
HD현대에너지솔루션(322000) 분석 — 국내 태양광 1위, 무차입으로 크는 회사
HD현대에너지솔루션(322000)은 국내 태양광 모듈 1위(27%)로 정책 수혜의 직접 수혜자. N타입 전환·미국 수출 급증으로 2026년 영업이익 3배 전망, 무차입·부채비율 27%. 품절주 수급과 PER 43배 vs 17배 밸류 논쟁, 한화솔루션 비교까지 담은 분석.
한화솔루션 유상증자, 너무 자주 하나? (009830) 자료로 따져봤다
한화솔루션(009830)이 유상증자를 자주 한다는 비판은 타당할까? 2021·2026 두 차례 증자로 주식수 +62%, 금감원 2회 반려, 발표 직후 -18%. 희석 비판과 재무방어 불가피성을 자료로 균형있게 따져본 한화솔루션 분석.
효성중공업(298040) 분석 — AI 전력·765kV에 STATCOM까지, 1년 +437% 중전기주
효성중공업(298040)은 AI 데이터센터 전력 인프라의 상단(765kV)과 하단(STATCOM)을 동시에 잡는 중전기주. 1분기 사상 최대 수주, 보정 OPM 14%, 목표주가 400만~500만. HD현대일렉트릭과의 비교까지 담은 효성중공업 분석.
HD현대일렉트릭(267260) 분석 — AI 전력·765kV 초고압의 고마진 수혜주
HD현대일렉트릭(267260)은 AI 데이터센터 전력 붐의 핵심 수혜주. 765kV 초고압 변압기·송전에 온사이트 엔진 발전까지, 영업이익률 25%·북미 73% 사상최대 수주. HD현대중공업과의 그룹 시너지까지 담은 HD현대일렉트릭 분석.
HD한국조선해양(009540) 분석 — 조선 지주의 저평가, HD현대중공업과 5가지 비교
HD한국조선해양(009540)은 HD현대중공업·삼호를 거느린 조선 중간지주. 1Q26 연결 영업이익 +57.8%, 목표가 63~64만, 2026E PER 약 10배로 사업회사 대비 저평가. HD현대중공업과의 비교까지 담은 HD한국조선해양 분석.
HD현대중공업(329180) 분석 — 조선 슈퍼사이클·방산까지
HD현대중공업(329180)은 조선 슈퍼사이클 최선두 수혜주. 1Q26 영업이익 +109%, 수주잔고 2028 슬롯 80%+, 미 해군 함정(MASGA) 진입까지. 목표주가·리스크를 짚은 HD현대중공업 분석.
하나마이크론 (067310) — 메모리 호황 최대 수혜, AI 서버 DRAM 후공정주
하나마이크론(067310)은 AI 서버 DRAM 후공정(패키징·테스트) 메모리 호황 최대 수혜주. 영업이익 1,277→3,673억(추정), 메리츠 Buy 적정주가 5.6만원. 하나마이크론 분석.
네오티스 (085910) — AI가 부른 ‘PCB 드릴비트 쇼티지’, 피어보다 싼 성장주
네오티스의 진짜 정체는 PCB 드릴비트(마이크로비트) 제조사. AI·FC-BGA발 구조적 쇼티지 수혜로 영업이익 78→292억(추정), 글로벌 피어 평균 46배 대비 19배로 저평가. 메리츠 리포트 기반 재분석.
이수페타시스 — AI 기판 슈퍼사이클의 ‘병목’을 쥔 글로벌 2위
AI 가속기용 초고다층 MLB 글로벌 2위. 실적은 폭발(2025년 영업이익 +101%)하지만 PER 33배·엔비디아 집중·거버넌스 리스크가 공존하는 종목 분석.